Alternativen zum Akkreditiv

Als Zahlungsbedingungen im internationalen Handel gibt es mit den Formen Vorauskasse und Offene Rechnung zwei Formen, welche ohne die Absicherung mit Hilfe von Bankprodukten funktionieren. Für den Exporteur ist die Methode der Vorauskasse mit Abstand am sichersten und unkompliziertesten. Der Importeur muss dabei aber vollständig in Vorleistung treten, weshalb diese Zahlungsvereinbarung oftmals nicht durchsetzbar ist.

Dagegen ist die Offene Rechnung für den Importeur am besten, da er erst nach Erhalt der Ware zahlen muss. Für den Verkäufer birgt diese Methode allerdings die höchsten Risiken. Deswegen sollte sie nur in stabilen Märkten (z.B. innerhalb der EU) mit vertrauenswürdigen und solventen Kunden akzeptiert werden.

Neben dem Akkreditiv, welches sowohl für den Exporteur als auch den Importeur wichtige Sicherheitsansprüche erfüllt, gibt es auch weitere Möglichkeiten zur Absicherung von Zahlungsströmen im internationalen Handel.

Dokumenteninkasso

Ein Dokumenteninkasso ist ein Zahlungsinstrument, bei dem gegen Übergabe von entsprechenden Dokumenten ein geschuldeter Betrag durch eine Bank eingezogen wird. Auch bei diesem Instrument treten also Banken zwischen Exporteur und Importeur.

Die Inkassobank (Bank des Importeurs) gibt bei Dokumenteninkasso kein eigenes Zahlungsversprechen ab. Stattdessen versichert sie lediglich, dass sie die eingereichten Dokumente dem Importeur nur dann aushändigen wird, wenn dieser die geforderte Zahlung leistet bzw. einen entsprechenden Wechsel akzeptiert. Die Zahlung wird dann über die Einreicherbank (Bank des Exporteurs) an diesen weitergeleitet.

Der Exporteur hat bei einem Dokumenteninkasso also nicht die Sicherheit, dass er die Zahlung bei Einreichung von Dokumenten garantiert erhalten wird. Er kann sich nur sicher sein, dass die Dokumente nicht ohne Zahlung an den Importeur gegeben werden. Ein Dokumenteninkasso eignet sich daher in den Fällen, wenn zwischen Exporteur und Importeur bereits eine gute Geschäftsbeziehung besteht oder der Exporteur andere Anhaltspunkte für die Leistungsfähigkeit des Importeurs hat.

Bank Payment Obligation

Die Bank Payment Obligation (BPO) ist ein neues, elektronisches Zahlungsinstrument. Mit den „Einheitlichen Richtlinien für die Bank Payment Obligation“ der Internationalen Handelskammer existieren seit 2013 für die BPO ebenso international genormte Regeln wie zum Beispiel für Akkreditive und Garantien.

Die BPO ist von der Risikoabsicherung und der Abwicklung zwischen der Zahlung auf offene Rechnung und dem Akkreditiv angesiedelt. Mit einer BPO erhält der Exporteur – ähnlich wie beim Akkreditiv – ein unwiderrufliches, abstraktes, selbstschuldnerisches Zahlungsversprechen der Bank des Importeurs. Im Gegensatz zum Akkreditiv ist dieses Zahlungsversprechen nicht an die Einreichung von konformen Dokumenten geknüpft, sondern an die Übermittlung von konformen Handelsdaten. Darin besteht aus Risikosicht auch der Hauptunterschied zum Akkreditiv: es werden nicht die tatsächlichen Dokumente geprüft, sondern nur elektronische Daten abgeglichen. Die Verwendung einer BPO setzt also eine solide Vertrauensbasis der Handelspartner voraus.

Die Vertragsparteien einigen sich bei der Verwendung der BPO auf die abzugleichenden Daten (die sogenannte Baseline). Diese werden auf einer speziellen Plattform für einen elektronischen Datenabgleich (Trade Matching Application) eingestellt. Der Exporteur lädt nach Versand der Ware die relevanten Handelsdaten über seine Bank auf die Plattform. Diese gleicht die empfangenen Daten gegen die Baseline ab. Sind die Daten ein „Match“ wird die BPO zugunsten der Bank des Exporteurs erstellt. Der Exporteur erhält damit das unwiderrufliche Zahlungsversprechen der Importeursbank.

Durch den elektronischen Abgleich der Handelsdaten ist die BPO deutlich schneller abgewickelt als ein Akkreditiv, bei dem physische Dokumente zusammengestellt, verschickt und geprüft werden müssen. Ein möglicherweise eingeräumtes Zahlungsziel kann sich der Exporteur bei der BPO ebenso wie beim Akkreditiv finanzieren lassen.

Das Interesse an der Bank Payment Obligation nimmt weltweit zu. Besonders als Verbesserung der Zahlungssicherheit und Finanzierbarkeit im Vergleich zur offenen Rechnung kann die BPO punkten. Aufgrund der fehlenden Dokumentenprüfung ist es als Ersatz für das Akkreditiv nur bedingt tauglich.

Absicherungsmöglichkeiten für Zahlung auf Offene Rechnung

Auch wenn der Kunde die Zahlung auf offene Rechnung verlangt, so gibt es dennoch verschiedene Möglichkeiten diese Zahlung abzusichern. Der Exporteur muss das Zahlungsrisiko so nicht selbst tragen, sondern kann es gegen Zahlung einer Prämie oder Provision weitergeben. Eine Warenkreditversicherung ist dafür ebenso eine Möglichkeit wie eine Bankgarantie oder das Factoring.

Warenkreditversicherung

Mit Hilfe einer Warenkreditversicherung können ungesicherte Forderungen (zum Beispiel bei Zahlung auf offene Rechnung) im Ausland abgesichert werden. Wird einem Kunden ein Zahlungsziel eingeräumt, deckt diese Versicherung das Zahlungsrisiko ab. Die Versicherung greift dabei erst, wenn der Kunde nach Ablauf des Zahlungsziels seiner Zahlungsverpflichtung nicht nachkommt.

Die Versicherungsprämie berechnet sich auf Basis der am Monatsende offenen Forderungen sowie hinsichtlich der Risikosituation in den jeweiligen Ländern, Branchen- und Kundengruppen. Tritt ein Schadensfall ein, so zahlt die Versicherung die entgangene Forderung abzüglich eines vertraglich festgelegten Selbstbehaltes.

Warenkreditversicherungen eignen sich dann für die Absicherung von Geschäften, wenn bei einem beträchtlichen Anteil der Verkäufe ins Ausland Zahlungsziele eingeräumt werden müssen.

Factoring

Das Factoring unterscheidet sich zur Warenkreditversicherung dahingehend, dass die offenen Forderungen von der Factoringgesellschaft regresslos angekauft werden. Der Exporteur erhält damit nicht nur die Absicherung, sondern auch die Liquidität sofort. Der Großteil der Forderung wird sofort ausgezahlt, ein kleiner Anteil erst nach Bezahlung durch den Auslandskunden. Wird die Rechnung nicht (vollständig) beglichen, so geht dies trotzdem zu Lasten des Finanzdienstleisters, nicht zu Lasten des Exporteurs.

Für die Übernahme des Risikos, die Bereitstellung der Liquidität und das Forderungsmanagement zahlt der Exporteur eine Factoringgebühr sowie Zinsen. Die Höhe dieser Gebühren orientiert sich wieder an der Risikosituation in den jeweiligen Ländern, Branchen- und Kundengruppen sowie dem Aufwand für die Bearbeitung. Für beide Seiten rechnet sich das Factoring dann, wenn das Debitorenportfolio eine gute Bonität aufweist und aus nicht zu vielen kleinen Einzelrechnungsbeträgen besteht.

Bankgarantien

Auch Bankgarantien eignen sich für die Absicherung von Forderungen aus offenen Rechnungen. Der Exporteur erhält von der Bank des Importeurs eine Zahlungsgarantie. Damit verspricht die Bank, dass sie – losgelöst vom zu Grunde liegenden Handelsgeschäft – dem Exporteur die Zahlung leisten wird, wenn der Importeur selbst nicht zahlt. Statt mit dem Importeur um die Zahlung zu streiten, kann der Exporteur die Zahlung sofort von der Bank verlangen.

Die Bankgarantie sichert dem Exporteur den vollen Betrag ab und verursacht für ihn keine Kosten. Auf der anderen Seite trägt er weiterhin das Zahlungsrisiko der ausländischen Bank. Für den Importeur ist die Bankgarantie mit Kosten verbunden, weswegen sie aus seiner Sicht nicht das bevorzugte Instrument ist.

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Zusammenfassung Akkreditiv Alternativen bei Offener Rechnung

Die Anwendung der Absicherungsmöglichkeiten bei Zahlung auf Offene Rechnung haben wir für Sie in der folgenden Grafik noch einmal zusammengefasst.